来源:欧宝体育网页版 发布日期:2024-08-17 07:43:04 | 浏览次数:43
螺纹:本周螺纹盘面价格保持高位,淡季基本面变化符合预期,原料成本保持高位,预计短期下方支撑较强,但上方同样承压,日内建议3960-4050区间操作。
热卷:上游原料高位延续,热卷自身基本面保持向好,盘面价格上方4176高点压力位,下方20日线仍是强支撑,短期高位震荡运行,日内建议4080-4160区间操作。
焦煤:目前终端成材表现一般,且部分煤价仍处高位,下游利润有限,钢企对焦炭有提降预期,影响部分焦化厂接货意愿不强,加之部分焦化企业焦炭库存有所增加,市场观望情绪浓厚,当前仍以按需采购为主。然考虑到部分企业厂内原料煤库存多处中低位水平,且对焦煤仍有冬储补库需求,预计短期焦煤暂稳运行。焦煤2405:1880-1930区间操作。
焦炭:随市场运力基本恢复,钢厂到货情况较前期有明显改善,厂内焦炭库存多升至合理水平,对焦炭补库需求减弱,同时原料端焦煤竞拍价格有所回落,流拍现象增多,成本支撑转弱,加之港口贸易商心态偏悲观,采购积极性不高,影响焦炭市场情绪走弱,预计短期焦炭或稳中偏弱运行。焦炭2405:2480-2530区间操作。
铁矿石:终端需求仍较为疲软,表观消费水平明显弱于同期,下游进入季节性淡季。新一期金融多个方面数据显示信贷没有到达预期,社融总体平稳,结构依然走弱;经济多个方面数据显示地产端呈现边际修复,新开工面积当月同比大幅回升。红海局势对海运成本有所扰动。北方多地启动重污染应急响应,江苏多家钢厂也有检修减产的行为。临近年底,钢厂低库存背景下补库预期需要着重关注,短期仍需警惕政策风险是否发酵,操作上建议观望为主。I2405:短期观望为主
玻璃:玻璃供给平稳,需求步入季节性淡季,短期预计震荡偏空运行为主。FG2405:日内1860-1930区间操作
PVC:电石成本受兰炭成本止跌和限电影响,以及需求刺激略有增加,乙烯法成本受原油价格震荡走强,总体成本支撑凸显;检修未来有减少趋势,供给压力或有所恢复;生产企业原料和成品库存降幅较为显著,但社会库存微涨,交易所仓单仍承压上行,总体库存依旧处于高位;内需疲弱;1月台塑报价下调,利空出口;总体底部较稳,但难有大幅上行空间。
沥青:供给持续加速下调,但依照沥青与焦化料利润差来看,当前供给仍有较大压力;重交终端北方刚需所剩无几,基本转为冬储需求,本周开始回温,南方需求有一定回升;总体仍以前期低价为主,改性需求回落明显,冬储需求慢慢地展现;局部地区需求受资金影响,无法释放;原油价格震荡走弱,远期成本支撑转弱。
PP:主力合约盘面震荡,原油走势反弹,美联储暂停加息,下游需求一般,库存中性偏高,预计PP今日走势震荡,PP2405日内7500-7730震荡操作
胶2405:日内短多,破14000止损;合成胶2403:日内短多,破12700止损;标胶2403:日内短多,破11160止损
塑料:主力合约盘面震荡,原油走势反弹,美联储暂停加息,下游需求弱,库存中性偏高,预计PE今日走势震荡,L2405日内8160-8430震荡操作
尿素:主力合约盘面震荡,库存偏低,基差较强,供应端宽松,出口受政策管控,预计UR今日走势震荡,UR2405日内2060-2170震荡操作
燃料油:成本端油价企稳,但燃油基本面不改趋弱,短期燃油预计震荡运行为主。FU2403:日内2930-3000区间偏空操作
PTA:成本端价格逐渐抬升,产业链矛盾并不突出,下游需求尚可,新一期PTA负荷回落,聚酯负荷基本维持,基本面环比改善。近期国内商品市场氛围有所回暖,但累库预期任旧存在,随着盘面反弹后需关注上方阻力位。TA2405:短期关注6000阻力位
乙二醇:隔夜油价明显回落。12月国内产量有压缩预期,叠加海外装置停车增加,1-2月份进口预期再度下调。码头发货情况良好,但整体到港量依旧偏高,短期显性库存保持高位。当前需求端韧性较强,但预期月末开机率将加速季节性走弱。12月-2月份的供需结构预计环比改善,短期快速上涨后上方压力明显显现,盘面或将迎来阶段性回调,以此修正市场情绪。EG2405:短期关注4400支撑位
油脂:价格震荡整理,目前处消费淡季,国内基本面逐步宽松,国内油脂供应增库趋势。美豆库销比维持5%附近,供应偏紧,23/24年USDA大豆产量预期偏高,美豆新作定性,关注巴西情况。马棕仓库存储上的压力较大,但进入减产季及需求回暖得以支撑盘面价格。国内油脂基本面偏中性,进口库存稳定。短期南美天气转好,马棕出口相对偏弱,但支撑性仍在,可考虑高抛低吸。豆油Y2405:7400-8000附近高抛低吸
白糖:郑糖主力05破位第一波下跌之后,空头杀跌欲望减弱,部分空单获利减持。盘面连续出现短期触底反弹信号,目前有几率存在技术性反弹需求。盘中震荡反弹,日内逢低短线参与为主。
棉花:棉花主力05随着反弹高度提高,上方卖压增加,关注60日均线附近压力,短多开始谨慎,盘中短进短出为主。
豆粕:短期巴西大豆产区天气仍有变数,加上美豆走势带动,国内豆粕短期维持区间震荡格局。
菜粕:菜粕短期震荡偏弱,国庆后菜粕供需两淡,加上豆类走势带动,供需基本面转弱和期货盘面贴水交互影响。
大豆:短期南美大豆产量变数和国产大豆丰产预期交互影响,国产大豆增产预期压制盘面上限,但国产大豆对进口大豆性价比优势支撑盘面底部。
生猪:预计本周猪价震荡走高,但涨幅有限;LH2403合约建议日内偏空操作。
沪镍2402:长线维持偏空思路,反弹再抛空。短线均线上下波动,震荡运行,日内交易。
预期:LME库存保持高位;上期所仓单开始增加;沪锌ZN2402:多单持有。
铜:目前需求弱现实和强预期博弈,整体宏观情绪有所好转支撑铜价,多空交织,铜价震荡运行为主,沪铜2402:69000空持有。
铝:碳中和催发铝行业变,长期利多铝价,国内消费不畅,短期宏观预期改善,多空交织,震荡运行,沪铝2402:19200空持有。
黄金:今日关注韩国财长和央行行长江湖啊,周日中国12月PMI将公布。美债收益率大幅回升,美元走高,金价回落。人民币大幅升值,沪金溢价走扩至6.6元/克左右,溢价依旧坚挺。宽松趋势开启,金价易涨难跌,逢低做多为主,海外节节假日交易清淡,不排除异常拉升。沪金2402:逢低做多。
白银:美债收益率回升,银价跟随金价回落。人民币企稳,沪银溢价收敛至500元/千克左右,沪银上行仍有压制。宽松周期开启,银易涨难跌,海外节假日交易清淡,不排除异常拉升。沪银2402:6050-6150区间操作。
期债:11月份我们国家的经济运行整体呈现生产端复苏强于消费端,工业利润呈现修复向好;金融数据低于市场预期;通胀数据继续回落。近期市场对货币宽松预期再度升温,市场正在对明年年初的政策进行预先定价,但权益市场有见底回暖迹象对期债有一定压制,关注跨年资金面的变化。
工业硅:供给转向偏紧,下游多晶硅需求起到一定支撑,但电池片及光伏端依旧疲弱,预计对需求支撑有限;成本支撑作用受电力供应及还原剂成本走强影响而走强,预期期市价格短期内仍将震荡偏多调整。
碳酸锂:供给端总体上供给继续承压,下游需求继续萎缩;基差走弱背景下,盘面继续大幅度波动概率降低。
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